“西安飲食重組收購嘉和一品 大眾餐飲曲線上市”

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停牌3個月后，西安餐飲4月6日發布公告稱，西安餐飲以5元/股的發行價入股劉京京京、蔡玉鉆、肖呂強、天津紅杉、上海云鋒、上海祥禾和拉薩涌金等7家股東持股的北京嘉和一品公司管理股份有限公司(以下稱“嘉和一品”) 這聚焦于本職工作，進軍華北餐飲行業的野心充分證明，完成后馬云參與創立的上海云鋒成為企業股東，發行后在上市公司占1.41%的股份比例。

大眾還有市場

據悉，嘉和一品單一最大股東劉京京持股45%，與嘉和另一品股東蔡玉鉆一致的行為人，劉京和蔡玉鉆在此次交易中合計取得西安餐飲7.21%的股份，但遠低于西安旅游集團的持股比例。

年、嘉和一品主營業務收入分別為3.11億元和3.31億元，其中餐飲服務收入分別為2.78億元和3.18億元。 扣除非凈利潤分別為598.21萬元和948.65萬元。 根據交易雙方簽署的《業績承諾與激勵協議》，嘉和一品控股股東劉京京就交易完成的年份及其后4年嘉和一品業績承諾，凈利潤分別在3000萬元、4200萬元、5500萬元、6400萬元和6900萬元以上。 去年，西安的餐飲凈利潤約為1100萬元。

根據西安餐飲公告，嘉和一品100%股權按照資產基礎法判斷值為4.12億元，增值為2.68億元，增值率為187%。 根據此次交易方案，西安餐飲將發行不超過8220萬股用于資產購買。 其中，劉京京獲股3699萬股，肖呂強獲股2301萬股，天津紅杉獲股452萬股，上海云鋒獲股822萬股，拉薩涌金獲股226萬股。

一個是以經營當地特色小吃為中心的中華老字號公司，一個是以粥品為主業的快餐連鎖企業品牌。 業內人士認為，大眾連鎖是餐飲業今后快速發展的方向，作為“中華老字號”的上市企業，西安餐飲以融資能力和以前流傳下來的美食為特點，嘉和一品在北京等地有上百家直營店，雙方都需要。

業內人士指出，在新常態的環境下，大眾餐飲市場被業內人士普遍看好。 這與過去餐飲最初的湘鄂情，也就是現在中科云網的種種遭遇不同，高端餐飲市場低迷，面臨轉型，但湘鄂情的轉型無疑震驚了投資者。 每個領域都有退出者，餐飲市場依然有固守者。

區域布局

資料顯示，西安餐飲是陜西最大的餐飲公司，也是西安市餐飲業“十二五”計劃中確定為扶持對象的公司。 企業收購嘉一品后，通過業務互補、產品互補、渠道互補，實現業務、管理、產品協同效應，達到1+1大于2的雙贏目的。

嘉和一品是一家集連鎖餐廳經營、高品質農產品加工和食品銷售、智慧餐飲便民生活服務為一體的多元化健康餐飲和餐飲服務提供者，不僅在所轄門店為顧客提供餐飲堂積分服務，還在網上訂餐、電話訂餐等服務 與西安餐飲中高端餐飲市場相比，嘉和一品的沖擊較小。

并區分出西安餐飲集中在西北地區的優勢，嘉和一品業務集中在華北，特別是北京，截至年12月31日嘉和一品直營店數66家，加盟店數35家。

嘉和一品已經開始向第三方餐飲(吉野家、老家肉餅、航空空餐飲)和商超(好鄰居、物美、中石化易捷、唐久)供應包裝食品，并與順豐優、噓客店等電商建立了戰術合作關系。

業內人士表示，目前餐飲業在微利。 國內ipo在加快考核的同時也有注冊制的預期，但實質上餐飲業并沒有從根本上處理盈利能力弱的問題。 嘉和一品同樣受到市場大環境的影響，選擇與西安餐飲合作，是現階段處理快速發展限制的主要選擇。 而且，嘉和一品ipo沒有看到曙光。 這次可以選擇拋售股票，一方面實現自身曲線的發售，另一方面讓風投借此機會“退出”。

(責任:李方)